Ιστορικό ρεκόρ κατέγραψαν οι εξαγορές και συγχωνεύσεις (Ε&Σ) ελληνικών επιχειρήσεων το 2024, σύμφωνα με τη μελέτη της PwC Ελλάδας που δημοσιεύτηκε σήμερα. Οι συναλλαγές αυτές αποτελούν πλέον σημαντικό μοχλό ανάπτυξης για την ελληνική οικονομία, με το 2024 να ξεχωρίζει για τη σημαντική αύξηση των επενδύσεων, τις τραπεζικές ιδιωτικοποιήσεις και την εμβληματική είσοδο του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών (ΔΑΑ) στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Οι ελληνικές επιχειρήσεις προσέλκυσαν συνολικά κεφάλαια ύψους €20,7 δισ., έναντι €8,4 δισ. το 2023. Από αυτά, τα €12,5 δισ. προήλθαν από Εξαγορές και Συγχωνεύσεις, €1,3 δισ. από εταιρικά ομόλογα, €0,7 δισ. από Αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) και €6,2 δισ. από ιδιωτικοποιήσεις. Επιπλέον, οι συναλλαγές Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων (ΜΕΔ) στην πρωτογενή και δευτερογενή αγορά έφτασαν σε λογιστική αξία τα €5,3 δισ.

Η PwC Ελλάδας κατέκτησε για τρίτη συνεχή χρονιά την πρώτη θέση ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος για Ε&Σ στην Ελλάδα, ενώ το παγκόσμιο δίκτυο της PwC διατηρεί την κορυφαία θέση σε παγκόσμιο επίπεδο. Ο Θανάσης Πανόπουλος, επικεφαλής του τομέα Deals της PwC Ελλάδας, δήλωσε ότι η ισχυρή αναπτυξιακή δυναμική της ελληνικής οικονομίας αποτυπώνεται στην έντονη κινητικότητα των Ε&Σ. Ανέδειξε ως χαρακτηριστικά παραδείγματα τις μεγάλες τοποθετήσεις σε μετοχές τραπεζών, την ΑΜΚ της Attica Bank, την είσοδο του ΔΑΑ στο ΧΑ και τη σημαντική ιδιωτικοποίηση της Αττικής Οδού, ενώ τόνισε τη σημασία του Χρηματιστηρίου ως αναπτυξιακού πυλώνα.

Ο Γιώργος Μακρυπίδης, επικεφαλής Εξαγορών & Συγχωνεύσεων της PwC Ελλάδας, ανέφερε ότι το 2024 αποτελεί μία από τις πιο δραστήριες χρονιές στην ελληνική επιχειρηματική σκηνή, με τις Ε&Σ να ενισχύουν δυναμικούς κλάδους και να οδηγούν σε συγκέντρωση δυνάμεων. Επισήμανε τη σημασία των θεσμικών μεταρρυθμίσεων, όπως η ίδρυση μη κρατικών, μη κερδοσκοπικών πανεπιστημίων, αλλά και του έντονου ενδιαφέροντος από ξένους επενδυτές, το οποίο συνοδεύεται από την εφαρμογή νέων επενδυτικών στρατηγικών και τη βελτίωση της παραγωγικής δυναμικότητας.

Συνολικά, το 2024 καταγράφηκαν 123 συναλλαγές, με μέσο ύψος συναλλαγής τα €101 εκατ. Από αυτές, 99 αφορούσαν πλειοψηφικά πακέτα με συνολική αξία €11,1 δισ., ενώ 24 μειοψηφικές συμμετοχές έφτασαν τα €1,4 δισ. Οι πέντε μεγαλύτερες συναλλαγές ανήλθαν στα €4,6 δισ., σχεδόν διπλάσιες σε σχέση με το 2023.

Η αξία των ιδιωτικοποιήσεων το 2024 άγγιξε τα €6,2 δισ., με βασικούς σταθμούς την εισαγωγή του 30% του ΔΑΑ στο ΧΑ (€785 εκ.), τη νέα σύμβαση για την Αττική Οδό (€3,3 δισ.) και την αποεπένδυση του ΤΧΣ από τις συστημικές τράπεζες (€2 δισ.).

Παρά το περιβάλλον υψηλού πληθωρισμού και αυξημένων επιτοκίων, οι ελληνικές επιχειρήσεις άντλησαν €2,2 δισ. από το ΧΑ, εκ των οποίων τα €833,8 εκατ. προήλθαν από Πρωτογενείς Δημόσιες Προσφορές και τα €1,3 δισ. από εταιρικά ομόλογα. Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι το 2024 προσέλκυσαν υπερδιπλάσια κεφάλαια από στρατηγικούς επενδυτές συγκριτικά με το 2023.

Οι κλάδοι της Ενέργειας και των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας κατέγραψαν ιστορικό υψηλό με 17 συναλλαγές συνολικής αξίας €3,6 δισ., ενώ η ανοδική αυτή πορεία εναρμονίζεται με τη γενικότερη τάση της πράσινης μετάβασης. Στις Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες πραγματοποιήθηκαν επίσης 17 συναλλαγές, αξίας €3,3 δισ., οι οποίες αφορούσαν κυρίως την ιδιωτικοποίηση τραπεζών και την έξοδο του ΤΧΣ.

Στον τομέα Τεχνολογίας, ΜΜΕ και Τηλεπικοινωνιών (TMT), υλοποιήθηκαν 15 συναλλαγές συνολικής αξίας €1,9 δισ., με επίκεντρο την ενίσχυση της θέσης των ισχυρών παικτών μέσω στρατηγικών εξαγορών. Στη ναυτιλία, καταγράφηκαν τέσσερις σημαντικές συναλλαγές, συνολικής αξίας €1,1 δισ., καθώς οι αυξημένες κανονιστικές απαιτήσεις και η ανάγκη για ομοιογένεια στους στόλους ενίσχυσαν την κινητικότητα στον κλάδο.

Οι εταιρείες Private Equity συμμετείχαν σε συναλλαγές ύψους €1,7 δισ., που αντιστοιχούν στο 13,7% της συνολικής αξίας, με 23 επενδύσεις να επικεντρώνονται κυρίως σε τομείς όπως η ψυχαγωγία, η εκπαίδευση και οι νεοφυείς επιχειρήσεις.

Σε ευρωπαϊκό επίπεδο, οι 20 μεγαλύτερες συναλλαγές του 2024 έφτασαν τα €192 δισ., με το 44% να αφορά τον τομέα των TMT, το 28% τη βιομηχανία και το 8% την υγεία.

Οι προοπτικές για το 2025 παραμένουν ιδιαίτερα θετικές, με ήδη ανακοινωμένες ή υπό διαπραγμάτευση συναλλαγές άνω των €7,5 δισ., από τις οποίες €1,4 δισ. σχετίζονται με ιδιωτικοποιήσεις. Παράλληλα, οι συμφωνημένες πωλήσεις ΜΕΔ εκτιμάται ότι θα ξεπεράσουν τα €12 δισ. σε λογιστική αξία, ενισχύοντας περαιτέρω τη δυναμική της ελληνικής οικονομίας.