Η αμερικανική ενεργειακή εταιρεία Chevron προχωρά σε διαδικασία πώλησης περιουσιακών στοιχείων αγωγών στη λεκάνη Denver-Julesburg, στο πλαίσιο στρατηγικής αναδιάρθρωσης και ενίσχυσης της ρευστότητάς της. Σύμφωνα με πληροφορίες του Reuters, η συναλλαγή αναμένεται να αποφέρει περισσότερα από 2 δισ. δολάρια, ενώ την υλοποίησή της συντονίζει η Bank of America, η οποία έχει ήδη ξεκινήσει διερεύνηση ενδιαφέροντος από πιθανούς αγοραστές.
Η υπό πώληση υποδομή, που προήλθε κυρίως από την εξαγορά της Noble Energy το 2020 και τη μετέπειτα πλήρη ενσωμάτωση της θυγατρικής της Noble Midstream, εκτιμάται ότι αποφέρει περίπου 200 εκατ. δολάρια EBITDA ετησίως. Με βάση πρόσφατες αποτιμήσεις παρόμοιων συναλλαγών, το χαρτοφυλάκιο θα μπορούσε να αποτιμηθεί σε άνω των 2 δισ. δολαρίων, ωστόσο, σύμφωνα με πηγές κοντά στις διαπραγματεύσεις, η πώληση δεν θεωρείται βέβαιη, καθώς η Chevron ενδέχεται να διατηρήσει μέρος των περιουσιακών στοιχείων. Η εταιρεία αρνήθηκε να σχολιάσει, ενώ και η Bank of America δεν προχώρησε σε δηλώσεις.
Η λεκάνη Denver-Julesburg, που εκτείνεται στην πολιτεία του Κολοράντο και τμήματα του Wyoming, αποτελεί έναν από τους σημαντικότερους πυρήνες παραγωγής σχιστολιθικού πετρελαίου στις Ηνωμένες Πολιτείες. Παρά τη θετική εξέλιξη της εξαγοράς της Hess Corporation έναντι 55 δισ. δολαρίων τον Ιούλιο —μια συμφωνία που επιβεβαίωσε τη στρατηγική παρουσία της Chevron στον παγκόσμιο ενεργειακό χάρτη— η εταιρεία βρίσκεται αντιμέτωπη με προκλήσεις που αφορούν τη διαχείριση κόστους, τον ανταγωνισμό και την ανάγκη διατήρησης σταθερής χρηματοοικονομικής απόδοσης σε περιβάλλον ασταθών τιμών πετρελαίου.
Ο διευθύνων σύμβουλος Mike Wirth είχε δηλώσει σε αναλυτές την 1η Αυγούστου ότι η Chevron σκοπεύει να επικεντρώσει κεφάλαια σε υψηλής απόδοσης επενδύσεις, προχωρώντας παράλληλα σε πώληση μη στρατηγικών περιουσιακών στοιχείων και σε περικοπές έως 20% του παγκόσμιου εργατικού δυναμικού. Η στρατηγική αυτή αποσκοπεί στη βελτιστοποίηση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου και στην απελευθέρωση ρευστότητας για μελλοντικά έργα υψηλής απόδοσης.
Η ζήτηση για midstream assets στις ΗΠΑ παραμένει αυξημένη, εν μέρει λόγω των ρυθμιστικών διευκολύνσεων που έχει προωθήσει η κυβέρνηση Τραμπ για την επιτάχυνση της ανάπτυξης αγωγών. Οι επενδυτικές κινήσεις στον κλάδο είναι έντονες: η MPLX εξαγόρασε πρόσφατα την Northwind Midstream έναντι 2,4 δισ. δολαρίων, ενώ η Plains All American ανακοίνωσε συμφωνία 1,6 δισ. δολαρίων για συμμετοχή στην εταιρεία που διαχειρίζεται τον αγωγό EPIC Crude.
Με αυτή την κίνηση, η Chevron επιχειρεί να επικεντρωθεί σε στρατηγικές δραστηριότητες υψηλής κερδοφορίας, εκμεταλλευόμενη τη συγκυρία ισχυρής ζήτησης στην αγορά μεσαίας υποδομής. Η πώληση των συγκεκριμένων assets αναμένεται να ενισχύσει τη χρηματοοικονομική ευελιξία της εταιρείας, προσφέροντάς της τη δυνατότητα να κατευθύνει κεφάλαια σε τομείς που συνεισφέρουν περισσότερο στην κερδοφορία και στη μελλοντική ανάπτυξή της.
